若只有兩千-第58集─ETF夯,但你知道你買的台灣ETF,基金總費用率之高全球NO1
疫後投資大爆發,共同基金一直是僅次於保險、股票,台灣人偏好使用的投資工具,共同基金在台灣發展已有40年,但第一檔公開發行共同基金是在1986年1月4日成立以來,迄今也有37年,台灣基金從早年為引進外資成立在海外掛牌的台灣基金,到在台公開發行給台灣人普羅大眾參與台股的主動式共同基金,1989年2月發行在台註冊投資海外股票基金,一直到2003年6月25日台灣第一檔ETF-0050(元大台灣卓越50基金),今年正值成立20年,截至3月底,投信暨投顧公會統計,0050的管理資產規模逾2,691億元,0050的姐妹基金、高股息訴求的0056,管理資產規模1,906億元。
近來投信搶發ETF,ETF規模已攀升到新台幣2.7兆,債券ETF有1.4兆,股票ETF則有1.2兆,基金成為台灣投資人偏好工具,這是好事,投信發行ETF的資產規模占境內外基金管理資產規模(8.9兆)比重達三成,若以支數來看,ETF僅有239檔,其他主動式基金高達1,766支,ETF以追蹤大盤、簡單和低成本為訴求,成為近來國人偏好投資工具,這是ETF在台發展20年一大里程碑,但若客觀將台灣ETF的CP值與國際ETF相比較,投信暨投顧公會基金費用率數據會說話,台灣ETF的費用率,台股ETF的平均總費用率是0.67%,海外ETF平均總費用率是1.11%,相較投信發行台股主動式基金2.75%和海外股票基金2.53%是便宜,惟與全球主要股市(不含市場相對封閉的新興國家)比較,台股ETF費用率並不低。
以2022年年台灣投資人熱買的三檔ETF為例,0050基金費用率是0.43%(podcast略有出入,請以此為準),0056(成之17年)是0.86%,00878(國泰台灣ESG永續高股息ETF,成立3年)費用率0.5%,雖然三檔ETF,各有不同投資風格,但有關基金費用率收取,後兩者是在公開說明書是有白字黑字揭露階梯式調降,國泰投信是基金規模超過新台幣50億元就從0.3%降為0.25%,0056最高是0.4%,但規模超過新台幣300億元降為0.3%,但0050公開說明書是明訂0.32%,一價到底。
台灣是仿效香港發行ETF,反觀香港,1999年成立的香港盈富基金的基金總管理費只有0.08%,非管理費用0.035%,基金經理費只有0.045%,儘管香港發早比台灣早三年半,為什麼香港盈 富基金ETF,可以做到低費用率?讓【若只有兩千-第58集─ETF夯,但你知道你買的台灣ETF,基金總費用率之高全球NO1】為你揭祕。
【若只有兩千】這個podcast頻道是基金界高富帥、前貝萊德投信董事長及亞太區零售業務負責人張凌雲,與基優網(Fundlover)白姐與大家在空中聊基金,兩位長期關注台灣基金市場,擁有基金鐵人稱號的張凌雲,曾經是台灣投信界高階主管、基金界精英,白姐是資深財經媒體人,過去一年來兩人合作錄製【若只有兩千】這個podcast節目,兩人共同期望就是分享我們對基金市場觀察,並將基金這個美歐普惠金融投資工具,能夠用更淺顯和簡單話語,喚起大家投資意識,建立專業和正確理財觀。
台股ETF有在地優勢,基金費用率依舊居高不下,到底有何先天不良,後天先調?投信發行海外股票ETF平均費用率高達1.11%,若再與美國註冊在台核發行的美股基金、基富通執行的「好好退休」平台上精挑細選的主動式股票基金,基金管理費都降到1%以下,境外股票基金由於保管費用便宜,【好好退休】平台上主動式海外股票基金,有的總費用率跟投信發行海外股票ETF相比,更有競爭力,尤其投信發行海外ETF還有交易手續費和賣出還有證券(合計費用約0.385%),兩相比較下,投信海外股票ETF除非有利基,加上績效卓著,否則不低費用率,還有交易稅費,未必是退休儲備好選項,當然短進短出,ETF有其方便性。
ETF真的是便宜好用投資工具嗎?主動式基金也行嗎?更多內容,請按下收聽鍵,來聽基金鐵人張凌雲和白姐的分析。
基金界最愛的就是「星星」,每次都要跟基金信評公司搞星星評等,能夠拿下Morningstar五顆星的基金就是威,小編這次特別挑選Anne-Marie & James Arthur合唱的《大娛樂家》(原文是The Greatest Showman)主題曲之一【Rewrite the Star】做為片頭和片 歌曲,主要是取其「rewrite the star」主動式和被動式競爭國際資金下,那一種可以誰能改寫歷史(rewrite history),那些ETF真的是績效和CP值都有「五星」級的等級,有關此歌的中文歌詞賞析可以前往此文參考。